Lucratividade e rentabilidade: entenda as principais diferenças

Lucratividade e rentabilidade: entenda as principais

Lucratividade e rentabilidade parecem sinônimos, no entanto, são conceitos diferentes e uma análise que trata os termos como se fossem a mesma coisa é falha.

Seja em relação a planejamento, execução ou análise de resultados, o ideal é considerar a particularidade de cada termo para uma gestão detalhada e mais precisa.

Pensando nisso, desenvolvemos este artigo, onde iremos mostrar  as  principais diferenças destes dois indicadores de desempenho e seus conceitos. Confira!

O que é lucratividade?

A lucratividade é uma métrica fundamental para demonstrar a saúde financeira de um negócio. Ou seja, um KPI (Key Performance Indicator ou índice chave de desempenho ) medido pelo ROS (Return On Sales ou retorno sobre as vendas).

O ponto central da lucratividade está na relação entre lucro líquido e vendas em percentual. O objetivo é demonstrar os valores disponíveis para cobrir custos e gerar lucros para a empresa.

O que é lucro?

Para um melhor entendimento da lucratividade, é bom que você entenda que o lucro é o valor final da receita menos os tributos e gastos, podendo ser subdividido em duas categorias:

  • lucro bruto: que é a receita total menos os custos variáveis;
  • lucro líquido: que é a receita total menos o custo total.

Para que serve a lucratividade?

A principal função da lucratividade é auxiliar o gestor na mensuração do esforço para realizar vendas. Nesse caminho, é possível identificar se custos fixos e variáveis estão com boa margem e comparar os resultados com a concorrência.

Além disso, uma análise sobre a lucratividade do negócio contribui para o processo de precificação de produtos, auxiliando o gestor em vendas sazonais e mensuração de médias mensais.

O que é rentabilidade?

Por outro lado, a função da rentabilidade é mostrar o retorno obtido por um negócio. Então, é provável que uma empresa seja lucrativa, mas não seja rentável.

Quais os principais índices de rentabilidade?

A rentabilidade é essencial para mensurar o potencial de retorno de um negócio para o empreendedor. Veja a partir de agora os 3 principais índices utilizados.

ROI – Retorno sobre o Investimento 

A função do ROI é medir o retorno sobre o investimento de um negócio. É o principal indicador que demonstra a rentabilidade. É encontrado o valor investido e comparado com os ganhos.

EBTIDA 

A sigla em português significa “Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização” e é um índice muito utilizado para avaliar organizações em relação a resultados, empréstimos, juros e outros itens no sentido de identificar se um projeto é rentável ou não.

ROE – Retorno sobre o Patrimônio Líquido 

Por último, o índice ROE mostra o retorno sobre o patrimônio líquido da organização. Esse é mais um índice fundamental para a rentabilidade, pois analisa valores do DRE e mostra resultados de um negócio.

Quais as principais diferenças entre lucratividade e rentabilidade?

Após conhecermos melhor lucratividade e rentabilidade, podemos elencar com mais clareza os seus principais pontos de diferença. Entenda como muda a avaliação.

Em relação à base

Entenda que a função da lucratividade é fazer uma comparação entre lucro final e faturamento. Por outro lado, a rentabilidade faz comparação entre lucro final e investimentos iniciais.

A abrangência da lucratividade está focada em cálculos sobre custos, preços, competitividade e receita, sinalizando se os resultados desses itens são bons ou ruins.

Por sua vez, a rentabilidade tem a função de medir a capacidade de um projeto como um todo. A função da rentabilidade é mostrar na prática que nem sempre um produto vendável e altamente lucrativo será necessariamente rentável no final. Entenda agora os principais cenários de diferenciação entre lucratividade e rentabilidade.

Quando um produto é lucrativo, mas não é rentável?

Um gasto exorbitante em estrutura de negócio reflete bem essa situação, ou seja, não adianta encontrar uma alternativa muito lucrativa, se ela precisa de uma base cara para implementar, entende?

Quando um produto é rentável, mas não é lucrativo?

Inverso da situação anterior, imagine uma infraestrutura acessível e barata, porém com um produto de margem baixíssima de lucros. É algo que tende a não funcionar.

Quando um produto é rentável e lucrativo?

Esse cenário é o ideal para qualquer negócio. Ou seja, é quando você encontra um produto altamente lucrativo e sem necessidade de um investimento inicial muito caro ou desproporcional.

Avaliando estes cenários acima, podemos perceber que os dois indicadores estão relacionados, contudo, possuem aspectos diferentes. É superimportante que os gestores saibam realizar o cálculo destes dois indicadores, pois com ele conseguirá fazer análises e direcionar estratégias de acordo com a necessidade da empresa. Vejamos mais a seguir.

Em relação aos cálculos

A diferenciação destes dois indicadores se transfere também para as formas de cálculo, que utilizam bases diferentes. Veja a partir de agora como funcionam esses cálculos para lucratividade e rentabilidade.

Lucratividade (%) = Lucro Líquido / Receita Bruta x 100

A função da lucratividade é medir a porcentagem de lucros do negócio. O lucro líquido é formado pelo lucro bruto menos os custos e despesas fixas. E a Receita Bruta é baseada na soma de todos os recebimentos da empresa sem os descontos.

Em um exemplo hipotético, um monitor de PC é vendido a R$400 reais, deduzidos desse valor R$50 reais de impostos e R$150 reais de custo pela compra. Nesse caso, o seu lucro estará na casa de 50% do valor de revenda, sendo um lucro líquido de R$200 reais. Simulando a venda de 10 monitores em um mês, calculamos que:

Lucratividade (%) = Lucro Líquido / Receita Bruta x 100

Lucratividade (%) = R$ 2.000,00 / R$ 4.000,00 x 100

Lucratividade (%) = 0,5 x 100

Lucratividade (%) = 50%

Rentabilidade (%) = Lucro Líquido / Investimentos x 100

Por outro lado, a rentabilidade refere-se a um retorno que o produto gera para o negócio, como vimos ao longo do artigo. Sobre o lucro líquido, já explicamos no conceito anterior. Então resta o investimento que totaliza o montante investido em início de negócios.

Podemos continuar no mesmo exemplo dos monitores e vamos acrescentar a informação da necessidade de um aluguel de sala para armazenar os aparelhos, custando  R$1.000 reais. Nesse caso, temos que:

Rentabilidade (%) = Lucro Líquido / Investimentos x 100

Rentabilidade (%) = R$ 2.000,00 / R$ 1.000 x 100

Rentabilidade (%) = 2 x 100

Rentabilidade (%) = 200%

Finalmente, podemos dizer que a rentabilidade foi positiva, já que para cada 1 real investido, houve retorno de 2 reais no montante final. Então, o negócio foi 100% rentável para a empresa.

Por fim…

Percebeu como os dois termos têm diferenças sutis, mas fundamentais na hora de compor uma análise? Entender as particularidades de cada um, é de extrema importância para que sejam tomadas decisões assertivas para o negócio.

Agora que você conheceu melhor sobre lucratividade e rentabilidade e suas principais diferenças, continue acompanhando nosso blog e fique por dentro dessas e mais novidades sobre empreendedorismo, tributação e contabilidade!

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